Gedik Yatırım %37 Getiri Oranlı Hisse Senedi

 Gedik Yatırım %37 Getiri Oranlı Hisse Senedi

MGROS

Hedef Fiyat (TL) 56.32
Hisse Fiyatı (TL) 41.14
Yükseliş Potansiyeli (%) 37%

Migros, portföyümüzdeki en beğendiğimiz şirketlerden biri olma konumunu korumaktadır. Şöyle ki, şirket finansal borçluluğunu, beklentilerimizin üzerinde yarattığı nakit akışı ile (yıllık beklentimiz: 750 milyon TL) hızla azaltmaktadır.

Şirket, döviz cinsi borcunu son 18 ayda 350 milyon Avro’dan 150 milyon Avro’ya düşürmüştür. Şirketin TL bazlı (finansal) borcu ise 2019 sonu 2 milyar TL’den 2020’nin ilk yarısı sonunda 1.1 milyar TL’ye düşmüştür. Tahminlerimize göre, şirketin 2022’nin ilk yarısı sonunda finansal borcu kalmayabilir.

Diğer Hisse Önerileri İçin Tıklayın: Hisse Önerileri

Büyüme beklentileri ele alındığında, Migros enflasyon üzerinde ciro büyüme sürdürülebilirliği ile BIST dahilindeki en güçlü şirketlerden biridir.

Önümüzdeki dönemde, finansal borçluluğundaki düşüş trendinin Migros’un piyasa değerime olumlu katkı yapmaya devam etmesini beklemekteyiz. Şirket 5,0 FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görürken, aynı sektörde işlem gören ve güçlü net nakit pozisyonu olan BIM’in 10.5 FD/FAVÖK çarpanıyla işlem gördüğünü belirtmekte fayda var.

Kaynak: Gedik Yatırım Çeyreksel Strateji Raporu – Eylül 2020

SON DAKİKA! Bitcoin haberleri
Güncel BTC Fiyatı: 1 BTC Kaç TL?
Tüm Hisse Önerileri İçin: Hisse Önerileri


Yapılan Yorumlar
Bir Yorum Yapın